近日，《电子信息制造业发展“十五五”规划》(下称《规划》)正式发布。《规划》为未来五年产业升级锚定方向，也释放出电子信息制造终端的新动能。上海证券记者采访了解到，AI终端将成为关键落地载体，场景化则是重要方向，硬件创新有望加快向养老、文旅、医疗等细分场景延伸。产业链层面，整机需求向上游芯片、显示、通信等环节加快传导，第五代精简指令集(RISC-V)、硅基OLED（885738）、卫星通信等将迎来持续发展，产业正加快从单点技术突破走向全链条协同的系统能力构建。
终端创新挖掘多元场景价值
人工智能（885728）浪潮之下，终端不再是简单的硬件载体。《规划》将夯实人工智能（885728）硬件底座列为重点任务，提出持续推动人工智能（885728）手机、个人计算机、智能眼镜、视听终端、车载终端、工业终端、商业终端等产品迭代升级，拓宽使用场景，优化产品体验。
手机作为最普及的智能终端，将迎来AI智能体（886099）的产品落地。9月16日，搭载豆包手机助手的努比亚NaviX Ultra将发布，其致力于把手机进化为能够替用户处理事务的智能助手，被视为全球首款AI智能体（886099）手机。记者查阅发现，截至9月15日19时，努比亚NaviX Ultra京东（JD）平台预约量已超过37万台。
CINNO Research研究总监刘雨实分析称，AI智能体（886099）手机的核心价值在于实现系统级深度集成，依托GUI Agent与端侧大模型，借助视觉理解直接操作界面，自主调度多个应用完成复杂任务。不过，产业落地仍存现实阻碍，AI功能的责任界定、端侧算力成本、软硬件协同适配等，仍是摆在行业面前的现实考题。
“十五五”时期，消费电子（881124）创新将更多向民生与行业应用延伸。《规划》提出，推进消费电子（881124）适老化改造，发展智慧健康养老产业。面向文旅、住建、教育、医疗、养老、体育（884258）等重点领域，加快推动消费电子（881124）产品创新和应用落地，开展典型案例征集和应用推广活动。
对终端厂商而言，这意味着市场空间不再局限于传统手机、PC存量市场，垂直细分场景将打开新的增长空间。以AR眼镜为例，目前产品形态已不再局限于传统娱乐消费（883434）场景，面向养老陪护、文旅观展、办公商务等特定需求的功能性终端已接连涌现。据TrendForce预估，2030年全球AR眼镜(带有显示的智能眼镜类别)出货量将达到3200万台。
终端产品的快速兴起，也向上游核心零部件传递出旺盛需求。视涯科技（688781）相关负责人表示，当前AI产业竞争正由算力基础设施、模型加快扩散到应用层，AI眼镜（886085）等AI端侧硬件正在加速创新，国内外科技巨头深度布局，带动产业链蓬勃发展。硅基OLED（885738）微显示屏作为AI眼镜（886085）核心硬件，市场增长动能强劲，产业链卡位价值持续凸显。
TrendForce集邦咨询分析师谢宗錞表示，伴随AI与AR眼镜整合趋势，LEDoS与OLED（885738）oS正经历快速的技术迭代与产能扩张。除此之外，整体上下游供应链的整合与完善，将使得打造AR眼镜的门槛与成本大幅下降。
整机牵引上下游协同强链
电子信息制造业具备链条长、环节多的显著特征，单一零部件的先进，不直接等于整机产品的成功。在AI时代，产业协同逻辑的重要性正被进一步放大。《规划》提出，强化产业链协同，提升关键部件、软件工具、终端外设、场景应用等全链条供给能力与协同发展水平。
“从《规划》内容来看，未来电子信息产业的发展重点，正在从单点技术突破进一步走向产业链协同、系统能力建设和研发体系升级。”芯和半导体（881121）创始人、总裁代文亮向记者分析称，随着算力需求快速增长，计算芯片、高带宽存储、高速互连、先进封装（886009）、供电和散热之间的联系越来越紧密。单一器件性能的提升，需要通过更高层级的系统协同才能真正转化为计算能力。总体而言，面向AI时代，电子信息产业竞争正在从“造芯能力”进一步走向“构建系统能力”。
系统能力的构建，离不开软硬件生态的同步成熟。《规划》提到，打造基于计算的人工智能（885728）软硬件全栈生态，健全配套软硬件协同适配工具。推进RISC-V研发与产业化，支持RISC-V芯片在人工智能（885728）、嵌入式系统等领域应用。这将为物联网（885312）、端侧类芯片企业打开发展空间。
泰凌微（688591）相关负责人表示，《规划》把集成电路和RISC-V产业放在突出位置，体现出其强调以AI终端迭代和物联网（885312）应用为牵引，带动整机与元器件同步突破。作为低功耗物联网（885312）领域最早拥抱RISC-V架构的芯片企业之一，公司正向“端侧AI智能节点核心芯片平台”升级，逐步构建“连接+计算+软件平台”的一体化能力体系。
从短距离无线通信到卫星通信，通信能力是各类智能终端的基础底座，也是全产业链协同的重要一环。《规划》提到，巩固通信设备（881129）竞争优势，加快高端数据通信、光通信、移动通信、卫星通信、新一代无线短距通信等技术和产品攻关。
通信技术的演进，持续打开终端产品的边界。昂瑞微（688790）相关负责人对记者表示，《规划》重点布局的战略性新兴产业与公司主业高度契合，公司致力于向市场持续提供高性能、高可靠性、低功耗、高集成度的射频及模拟芯片产品，并将手机卫星通信、智能汽车、低空经济（886067）等作为公司中长期的核心发力赛道。
