霍尔木兹海峡的“非法”通道或将封锁！中远海能（600026）、招商轮船（601872）、招商南油（601975）集体涨停，发生了什么？
10月8日，油气板块大幅走强。截至10时6分，石油ETF招商(159197)标的指数放量涨3.39%，中远海能（600026）涨10.02%，招商轮船（601872）涨10.02%，招商南油（601975）涨9.96%，油运三巨头集体涨停。
霍尔木兹海峡从“通行受限”升级为“宣布封锁”，成为今日行情的核心催化。本文将通过三个关键问题，拆解本轮油气板块大涨的底层逻辑
霍尔木兹海峡发生了什么？
从“通行受限”升级为“宣布封锁”，全球能源（850101）运输咽喉面临实质性中断风险。
据央视新闻，当地时间10月7日，伊朗称将很快封锁霍尔木兹海峡的“非法”通道，这种情况将持续到伊朗的合法诉求得到满足
据联合国国际海事组织数据，9月28日至10月5日期间，霍尔木兹海峡及周边海域记录至少9起针对油轮的袭击事件。10月7日，又有两艘油轮在霍尔木兹海峡附近遭不明投射物袭击。
霍尔木兹海峡的石油和液化天然气（885430）运输量约占全球的五分之一，通行持续受限直接冲击全球能源（850101）供应链。
油运运价涨到了什么水平？
TD3C航线TCE升至132.68万美元/天，创历史新高。
油运运价方面，TD3C(波斯湾-中国)航线TCE10月5日升至132.68万美元/天，日环比+3.1%。布伦特原油期货报101.218美元/桶，涨幅扩大至1%。此外，中国炼油商暂停10月成品油出口，加剧全球燃油供应紧张。
运价创历史新高直接增厚油运企业利润弹性。中远海能（600026）、招商轮船（601872）上半年净利润同比分别大涨143.21%、227.57%，业绩高增验证行业景气。
资金为何集中涌入油气板块？
伊朗宣布封锁海峡+持续袭击事件+中国暂停成品油出口，三重催化共振。
霍尔木兹海峡从“通行受限”升级为“宣布封锁”，全球能源（850101）运输咽喉面临实质性中断风险。油运运价创历史新高直接增厚油运企业利润弹性，中远海能（600026）、招商轮船（601872）业绩高增验证行业景气。
资金集中涌入油运及油气产业链，油运三巨头涨停验证市场对供应中断的充分定价
据了解，石油ETF招商(159197)跟踪国证石油天然气（885430）指数，前十大重仓股中“三桶油”合计权重超40%，兼配中远海能（600026）、招商轮船（601872）等油运标的，聚焦上游油服及“三桶油”核心资产。
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