10月8日，A股光芯片概念（885756）板块大幅下跌，多只个股遭遇重挫。截至发稿，长光华芯（688048）、源杰科技（688498）双双“20CM”跌停，仕佳光子（688313）跌逾17%，永鼎股份（600105）跌逾8%，东山精密（002384）跌停。
此前，市场上传出光芯片降价相关传闻称，当前光芯片价格已经承压，1.6T配套光芯片存在降价压力。
对此，中国证券报记者分别致电长光华芯（688048）、仕佳光子（688313）、永鼎股份（600105）进行核实。
长光华芯（688048）方面表示，公司未收到任何关于光芯片降价的相关消息；对于股价下跌原因，公司亦未作相关猜测和推测。
永鼎股份（600105）方面同样表示，未获悉相关情况，对股价异动原因不作猜测。
仕佳光子（688313）方面表示，公司未获得任何光芯片降价的相关消息，但认为本轮板块调整可能源（850101）于10月1日摩根士丹利（MS）发布的关于美国联邦通信委员会(FCC)政策的研究报告。
业内人士分析称，目前市场流传的FCC相关限制内容，更多来自海外机构推演，暂未见到官方正式政策文本，后续走向存在反复，属于趋势性博弈事件。相关潜在规则拟从下一代3.2T产品开始执行，当前主流的800G、1.6T产品暂不受约束，短期对行业实际业务冲击有限。但市场情绪集中宣泄在光芯片赛道，这也是本次光芯片企业股价受挫的核心原因，而光模块整机企业前期在8月份已经经历过一轮政策预期调整，本次股价反应相对温和。
从产业现实来看，当前，全球光芯片整体产能紧缺，海外厂商也存在向外采购芯片的现实需求，全部元器件实现美国本土采购并不具备现实可行性。后续不同企业将根据自身供应链基础进行调整，部分企业存在基本面预期修复反转的可能性，板块后续走势需要持续跟踪FCC相关政策的实际落地进展。
中信证券（HK6030）此前发布的研报认为，中美光通信产业链相互依存度较高，北美云厂商的扩张节奏与中国供应商的大规模交付能力已形成紧密耦合，此类限制措施也将推高北美云厂商的采购成本并延缓其部署周期（883436）。从政策程序看，草案尚处早期，需历经公众意见征询、利益相关方博弈等环节，落地窗口存在较大不确定性，最终执行力度往往弱于初始方案，且通常伴随较长过渡期。
华泰证券（HK6886）日前发布的研报认为，中国在上游InP等关键材料环节同样拥有较强供应链影响力，这为我国光通信产业提供了强有力的产业支撑，全球供应链或在短期内难以实现替代。
