全球智能家居（885478）赛道正从单品智能向全屋空间智能加速转型。随着端侧AI(人工智能（885728）)持续下沉至家庭场景，国内外科技企业争相布局家庭中控硬件，抢占家庭场景入口。
近日，苹果（AAPL）宣布正式推出首款智能家庭中枢HomeView，第四代Apple TV4K(苹果（AAPL）电视)、HomePod mini2智能音箱（885771），并首次与LG电子株式会社等企业共同推出智能家居（885478）配件。
迈睿资产管理有限公司首席执行官王浩宇对《证券日报》记者表示，本次苹果（AAPL）推出首款智能家庭中枢是其补齐智能家居（885478）生态短板、强化跨设备闭环能力的关键战略动作，不仅牵动全球智能家居（885478）供应链，也将对国内全屋智能产业、果链零部件厂商以及HomeKit(苹果（AAPL）智能家居（885478）平台)生态合作企业带来技术与市场层面的连锁影响。
抢占全屋控制入口
长期以来，苹果（AAPL）HomeKit生态缺少独立常驻的带屏全屋中控终端。本次苹果（AAPL）智能家庭中枢搭载A18芯片与7英寸屏幕，集成全屋设备管理、视频通话等能力，承担本地全屋中枢角色。苹果（AAPL）同步更新智能音箱（885771）、电视盒子，联合合作伙伴拓展门锁、温控、传感等配件品类，搭建“自研中枢+第三方配件”的产品架构。
王浩宇表示，此前苹果（AAPL）智能家居（885478）最大短板就是缺少可视化的独立中控硬件和空间交互节点。HomeView的推出填补了硬件空位，延续苹果（AAPL）软硬一体的打法，依托本地算力、隐私保护构建差异化优势，同时借助Matter(智能家居（885478）互联标准)协议打通跨品牌设备，平衡生态封闭性与设备互通。苹果（AAPL）意在补齐HomeKit生态短板，搭建完整家庭AI硬件场景，从而抢占全屋智能控制入口。
苹果（AAPL）在2026年下半年规划折叠手机、iPhone18等多款硬件新品，覆盖手机、手表、平板、电脑、智能家居（885478）五大产品线。在业内分析人士看来，智能家居（885478）新品不是孤立单品，属于苹果（AAPL）新一轮产品创新周期（883436）一环。果链企业可以借助苹果（AAPL）新增硬件产品线，获得切入供应链的机会窗口。
从国内产业链视角看，苹果（AAPL）在智能家居（885478）领域的加码，有望拉动国内果链相关企业增量订单。歌尔股份（002241）有限公司(以下简称“歌尔股份（002241）”)长期作为智能音箱（885771）系列核心声学供应商，持续承接智能音箱（885771）声学组件订单。
天风国际证券分析师郭明錤表示，歌尔股份（002241）拿到苹果（AAPL）智能家居（885478）IP摄像头独家组装订单，目标年出货可达千万台级别。
立讯精密（002475）工业股份有限公司承担苹果（AAPL）多款家居硬件的组装与结构件配套；京东（JD）方科技集团股份有限公司等面板厂商有望切入智能家居（885478）设备中小尺寸显示面板供应链；环旭电子（601231）股份有限公司等企业供应无线通信模组，支撑Matter协议联网能力。
海豚智库创始人李成东对《证券日报》记者表示，国内果链产业链将呈现分层受益格局。上游果链零部件企业获得新硬件订单，HomeKit生态内的国内智能家居（885478）终端厂商获得海外渠道红利；而主打全屋整装的本土品牌，则需要在场景落地、本地化服务、性价比层面巩固自身优势。
王浩宇认为，对果链企业而言，智能家居（885478）硬件属于苹果（AAPL）新增产品线，能够对冲手机业务增长放缓的压力。但要理性看待，该类硬件初期出货规模有限，属于中长期业务增量，短期业绩释放节奏偏慢。与此同时，国内智能家居（885478）品牌早已深度接入HomeKit生态，持续输出智能开关、摄像头、门锁等终端产品。伴随苹果（AAPL）生态扩容，这类国内配件厂商有望获得更大海外市场空间。不过苹果（AAPL）生态长期存在配件价格偏高、品类偏少问题，单靠一款中枢硬件，短期内难以快速撬动大众消费（883434）市场。
国内品牌推进全屋成套方案
当前智能家居（885478）行业竞争不再局限于单品功能比拼，转向场景联动、主动感知、AI理解人居需求的空间智能赛道。亚马逊（AMZN）、谷歌等国际巨头早已落地带屏家庭中枢，国内华为、小米、海尔三翼鸟等品牌也持续推进全屋成套方案，行业进入生态抢位阶段。
苹果（AAPL）将Siri智能能力融入家庭中枢，从而推动家居系统从被动响应指令，升级为主动感知、自主调度设备，挖掘硬件之外的服务收入。
嘉兴词元创业投资合伙企业合伙人王欣宇对《证券日报》记者表示，消费电子（881124）主力硬件增长见顶。苹果（AAPL）采用自研中枢+外部合作配件并行的模式，对国内智能家居（885478）行业产生一定影响。一方面形成高端市场的潜在竞争压力，苹果（AAPL）生态瞄准国内高净值苹果（AAPL）用户群体，会与鸿蒙、米家全屋方案形成用户争夺；另一方面，苹果（AAPL）大力推广Matter协议，客观上推动国内智能家居（885478）行业统一互联标准，加速国内厂商产品标准化“出海”。
在王浩宇看来，苹果（AAPL）此次布局最大价值，是拉高全屋智能行业对AI、本地边缘计算、跨品牌互联互通的技术门槛，倒逼国内企业持续打磨空间智能、设备互联能力，推动整个行业从硬件售卖向场景服务转型。
