华夏时报记者刘诗萌北京报道
“新三样”出口退税红利退坡，终于落下了最后一笔。
近日，财政部、税务总局发布关于调整部分产品出口退税政策的公告，其中提到自2027年4月1日起，将新能源汽车（885431）的增值税出口退税率由13%下调至9%，出口消费（883434）税退税政策维持不变。而这也意味着，继今年4月光伏取消退税、电池分步退坡后，“新三样”所涵盖的三个行业全部进行了出口退税的调整。
根据国家统计局公布的前三季度经济数据，“新三样”产品出口增长43.6%，出口电动汽车、锂电池（884309）、风力发电机组及其零件等绿色产品分别增长72.3%、36.4%和22.4%。相关研报显示，在9月份拉动出口的重点产品中，集成电路、自动数据处理（ADP）设备和汽车是拉动出口高增长的主要动力。
中国银河（601881）国际首席宏观策略师、研究部负责人成亚曼接受《华夏时报》记者采访时表示，作为“反内卷”政策组合的一环，出口退税退坡加速了落后低效产能的退出与行业整合。头部企业凭借成本与技术优势更易消化成本、传导压力，尾部厂商则面临出清，集中度提升的方向得到确认。总体上，退税让利本是扶持新兴产业的过渡性安排，随着产业成熟逐步退出、转向鼓励创新与高附加值，正是政策的应有之义。
光伏、电池恶性竞争降温
出口退税机制包括“出口环节退税与进口环节征税”，在出口环节由出口国家退还前期征收的国内增值税，并在进口环节由进口国家征收当地增值税，避免了重复课税，实现了商品的公平竞争。据长江证券（000783）研报，2025年中国出口退税规模已达1.9万亿元，平均出口退税率为7.1%，取消不必要的出口退税将有助于稳定我国宏观税负。
2024年12月1日，财政部、国家税务总局发布《关于调整出口退税政策的公告》，将光伏产品出口退税率由13%下调至9%。今年1月8日，财政部、税务总局发布《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》，宣布自2026年4月1日起，取消光伏产品增值税出口退税，退税率从9%直接降至0，涉及249项产品；电池产品 出口退税则实行分阶段退坡，自2026年4月1日至12月31日，退税率由9%下调至6%；自2027年1月1日起全面取消。
成亚曼指出，光伏产业在政策窗口期内出现了明显的“抢出口”，2026年一季度光伏出口金额同比增长约三成，随后自二季度起明显回落，属预期内的节奏效应。并且价格信号先抑后稳，且分化明显。2025年退坡初期，光伏出口呈“量增价减”；2026年退税归零落地后，出口金额同比转为正增长、出口量基本持平，单价企稳回升，恶性竞价有所降温。电池产业则更具韧性，2026年上半年出口额与出口量延续双增，强于光伏。
上述研报也认为，出口退税制度的初衷并非出口补贴，而是避免出口产品被双重征税，从而促进公平贸易。但近年来，部分行业对出口退税政策的依赖度越来越高，越来越多的企业依赖出口退税补贴来维持生存，这也使得国内有效需求不足、供给过剩的矛盾不断凸显。因此政府引导“反内卷”在相关行业有序、逐步展开，取消部分行业出口退税与“反内卷”的政策思路一致，意在引导优化行业生态，推动高质量发展。
汽车产业未来走向何方？
而近期出台的新能源汽车（885431）出口退税率调整政策，将对产业产生何种影响？
在成亚曼看来，这一影响需要从短期、中期两个阶段来看。从短期来看，政策生效前的窗口期内大概率出现集中交付，车企将加快海外发运节奏；对出口暴露较高的车企，盈利端会有实质性冲击，但可通过提前出货、定价策略与成本优化部分对冲。在退坡背景下，一辆离岸价15万元的车，退税率下调4个百分点，单车退税减少约6000元，恰好压在平价走量车型的盈亏平衡线附近，而具备品牌与技术溢价的高端车型尚可自行消化。
而从中期来看，退税退坡与海外加征关税对出口企业而言是同一类成本，即都加在“从中国出口”这一环节。二者叠加，共同削弱整车出口的经济性、抬升本地化生产的必要性。出口退税只作用于从中国报关出口的整车；一旦在海外建厂、就地生产销售，关税与退税便都不再构成成本变量。因此，退坡压缩的是“整车出口”的空间，推动的却是“产能出海”，海外建厂、本地制造由可选项变为必选项。
“更值得关注的是政策信号的指向性。在中国贸易顺差屡创新高的背景下，叠加海外主要市场贸易壁垒的抬升，此次退坡进一步确认了‘产能出海’的导向。”她指出，另外还需要关注一个联动，即整车端利润承压会增强其对电池涨价的抵制，电池企业出口经济性短期亦受影响，但龙头凭借规模与技术优势，压力属阶段性而非趋势性。
此前，中国人民大学教授、中国宏观经济论坛(CMF)联合创始人毛振华在CMF宏观经济热点问题研讨会上向包括《华夏时报》记者在内的媒体表示，国内产业外迁、海外本土化生产，客观上会对我国本土出口带来一定影响，但我国供应链体系根基稳固、配套完善，尤其是高技术产业的核心技术、核心产能、核心专利均牢牢掌握在本土手中，能够有效对冲产业外迁带来的出口风险。“当前这场产业链重构是世界级的，是一个不可逆的长期过程，而中国正身处这一浪潮的核心。中国企业必须将当前的出海行动，与全球布局重构紧密联系起来。这并非简单的产能外迁，而是通过主动布局，重新嵌入并主导新一轮全球产业链分工的关键一跃。”他说。
