近年来，新能源（850101）重卡快速发展，渗透率逐步抬升。据第一商用车网数据，今年9月，国内新能源（850101）重卡销售3.31万辆，同比增长37%，在重卡大盘中单月渗透率突破50%，达到50.28%。
渗透率突破的背后，产业链龙头正依托技术、资本双线布局，加速卡位新能源（850101）重卡赛道，行业竞争焦点转向不同技术路线的比拼。
企业加码布局
10月20日，宁德时代（HK3750）新能源（850101）科技股份有限公司(以下简称“宁德时代（HK3750）”)发布商用车电池品牌天行Ⅱ重卡“电电增程”方案及骐骥换电生态体系，并披露全国已有超43万辆电动重卡搭载其电池产品，占全行业比重70%以上。
“在‘电电竞争’阶段，不能只看单点优势，必须关注全生命周期（883436）的长期价值。”宁德时代（HK3750）重工业务部执行总裁王静竹表示，“电电增程”换电体系通过车电分离模式，让新能源（850101）重卡用户购车成本更低、回本更快。
据其介绍，“电电增程”采用“A+B”模式，A为底置换电包，B为可随车流转的增程包。在增程系统兜底下，底置电池可深度放电，将回仓电量降至5%以下，依托换电能力5分钟可补能出发。
同时，宁德时代（HK3750）还发布了四款充电重卡电池产品，面向不同应用场景需求。宁德时代（HK3750）宣布，“电电增程”方案发布即量产，首批落地签约1.3万台，合作方包括中国邮政、顺丰速运、申通快递（002468）等。
事实上，围绕新能源（850101）重卡，电池、运营、整车各环节企业正密集落子。
电池企业方面，除宁德时代（HK3750）外，国轩高科（002074）股份有限公司(以下简称“国轩高科（002074）”)推出“电啦啦”移动储充换系统，计划2026年建设1000个站点、覆盖100条500公里以上干线，并与奇瑞商用车旗下联合重卡合作拓展跨境干线场景；惠州亿纬锂能（300014）股份有限公司推出开源电池4.0AI电池产品体系，旨在提升新能源（850101）商用车全生命周期（883436）经济性。
整车企业方面，一汽解放（000800）汽车有限公司聚焦煤炭（850105）运输推出新能源（850101）产品矩阵并批量交付换电牵引车；东风商用车有限公司在山东聊城交付百台天龙KL换电重卡；陕西重型汽车有限公司、犀重新能源汽车（885431）有限公司等加快换电车型布局。
全国乘用车（884099）市场信息联席会秘书长崔东树对《证券日报》记者表示，今年9月商用车新能源（850101）渗透率49.7%，较去年同期提高17个百分点，渗透率提升幅度强于乘用车（884099）。其中，卡车板块增长尤为突出，重卡渗透率快速提升至50%，是拉动大盘的关键。
多维破解发展瓶颈
北方工业大学汽车产业创新研究中心主任纪雪洪对《证券日报》记者表示，在新能源（850101）重卡渗透率提升的同时，重卡电动化面临的挑战也在逐渐显现，最直接的是补能环节的投入压力，特别是物流干线换电站投资规模大、回报周期（883436）长。
为分担投入，各方正从单一主体自建转向多方协同。例如，宁德时代（HK3750）通过收购启源芯动力股权布局既有网络，并于近日同步推出“骐骥电池合伙人”“骐骥补能合伙人”模式，引入保险、金融、渠道与后市场，实现从“卖一辆车”到“共同经营一辆车”；国轩高科（002074）以可移动、免土建施工的移动储充换系统降低建站成本；多地能源（850101）集团、交投集团也参与共建重卡绿电超充走廊等。
除了补能建站问题，用车成本与车辆处置也是不容忽视的挑战。电动重卡二手车残值长期低于燃油车，直接影响车队的换购决策。对此，宁德时代（HK3750）通过自持电池资产并叠加补贴，促使电动重卡残值率向燃油车靠拢；国轩高科（002074）以长循环、高安全电池延长资产寿命；多家厂商同步配套金融、保险、二手车保值方案。
值得注意的是，无论是换电站的互通，还是电池资产的流转，都与换电标准的统一密切相关。黄河科技学院客座教授张翔认为，这正是行业持续发力的重点，标准落地后，换电行业有望步入规模化发展快车道。
单月渗透率越过50%的分水岭，反映出重卡电动化进程加快，行业比拼的焦点正从单一产品延伸至网络与生态——电池、换电站、车辆以及金融、保险、后市场能否连成一张贯通的网络，将影响全生命周期（883436）成本的高低。重卡电动化的下一程，不仅比谁跑得快，更比谁能把这张网织得牢、把账算得清。
