机器人产业链，再度异动！
10月27日，A股机器人概念（885517）股依旧活跃。盘中，横河精密（300539）、弘景光电（301479）直线拉升，双双20%涨停；万里扬（002434）、方正电机（002196）、襄阳轴承（000678）、万安科技（002590）、亚太股份（002284）、大洋电机（002249）、东贝集团（601956）等均10%涨停。临近午盘，凯中精密（002823）、华新精科（603370）也直线拉升，封死10%涨停。均普智能（688306）也大幅拉升，涨幅超过10%。
近期，物理AI、端侧应用关注度迅速升温，OpenAI、英伟达（NVDA）GTC、宇树科技（688836）生态大会等产业事件催化、叠加板块前期股价调整较为充分、存储行业预期分歧共同推动板块行情爆发。中信证券（HK6030）指出，在机器人方向，产业核心变化在于大模型提升任务理解与规划能力，推动工业、仓储等场景应用预期。模型能理解更复杂的指令，有望扩大既有硬件能够承担的任务范围；而要实现稳定执行，仍需解决实时控制、空间感知、精细操作及硬件可靠性问题。据此，产业链的价值从主控、协处理芯片，进一步延伸到视觉、惯性、磁传感、力觉及电机驱动等环节。
国元证券（000728）认为，具身智能企业正加快推进全栈技术协同与场景验证，行业竞争将更加重视连续运行稳定性、任务成功率、人工接管频次及部署成本。随着示范应用扩大，具备标准化交付和跨场景复制能力的企业有望率先受益。建议关注具备软硬件协同研发、真实数据积累及批量交付能力的整机企业，以及进入头部客户供应链、完成产品验证的核心零部件企业。
国泰海通（HK2611）证券指出，全球范围内人形机器人（886069）产业的景气度持续提升，特斯拉（TSLA）Optimus启动量产标志着行业的商业化进程取得关键突破，国产与海外供应链优质标的有望迎来业绩释放拐点。
“总体来看，人形机器人（886069）产业正处于高速发展阶段，随着相关技术的不断突破和产业链的完善，预计未来人形机器人（886069）将凭借其高度的智能化与灵活性，创造出更为多元的应用场景，极大地拓宽市场覆盖范围，进一步释放巨大商业价值与发展潜力。考虑到成本、需求以及容错等因素，预计人形机器人（886069）将最先在工业等场景中开展示范应用，随后经过技术迭代优化和成本下降，逐步渗透到其他应用场景。展望未来，人形机器人（886069）的发展将更加注重个性化，消费（883434）者可以根据自己的需求和喜好，定制不同功能、外观和性能的人形机器人（886069）；这将使人形机器人（886069）更加普及化和个性化，为人们的生活带来更多的便利和乐趣。”国信证券（002736）最新发布的研报中写道。
