作为AI(人工智能（885728）)算力基础设施的重要组成部分，光模块相关上市公司2026年三季度业绩正逐步揭晓。
数据显示，截至10月28日记者发稿，光模块(CPO)产业主题41家上市公司中，已有25家披露2026年前三季度业绩。25家公司合计实现营业总收入1342.09亿元，同比增长30.6%；合计实现归属于上市公司股东的净利润135.96亿元，同比增长91.6%。从业绩增长面看，21家公司营业收入同比增长；15家公司归母净利润同比增长，另有2家公司实现扭亏为盈。
具体来看，在上述25家公司中，前三季度，深圳市华盛昌（002980）科技实业股份有限公司(以下简称“华盛昌（002980）”)、苏州安洁科技（002635）股份有限公司(以下简称“安洁科技（002635）”)、江苏亨通光电（600487）股份有限公司等7家公司归母净利润同比增长超过100%。其中，华盛昌（002980）、安洁科技（002635）增速分别为262.80%、169.14%。此外，广东科翔电子科技股份有限公司、罗博特科（300757）智能科技股份有限公司实现同比扭亏为盈，前三季度归母净利润分别为2.44亿元、0.61亿元。
盘古智库(北京)信息咨询有限公司高级研究员江瀚对《证券日报》记者表示，多家光模块上市公司当前的业绩表现，一方面反映出市场需求增长，另一方面也体现出相关企业在技术研发、市场拓展和成本控制等方面的努力。全球数字化转型持续推进，云计算（885362）、大数据、物联网（885312）等领域的发展有望继续为光模块需求增长提供支撑。
在市场需求增长的背景下，部分企业的高速光模块产品出货及配套元器件交付进展也值得关注。成都新易盛（300502）通信技术股份有限公司此前在投资者交流中表示，800G光模块出货量持续提升，已成为今年交付主力；1.6T产品也已进入持续放量阶段，预计下半年放量节奏将进一步加快。腾景科技（688195）股份有限公司在2026年第三季度业绩说明会上表示，公司800G、1.6T光模块配套无源光学元组件正在批量交付。
除产品交付进展外，订单情况也反映出部分企业对未来市场需求的判断。中际旭创（300308）股份有限公司近期披露生产经营情况称，下游需求保持高景气，公司在手订单饱满。海外市场方面，主要客户订单已下至2027年，部分重点客户已给出2028年需求的明确指引。该公司预计，1.6T、800G等高端光模块需求将保持快速增长，NPO(近封装光学)、XPO(超高密度可插拔光学)等下一代光互连产品需求也有望逐步释放。国内市场方面，随着AI算力基础设施建设推进，400G、800G等产品需求有望进一步增长。
对于行业未来的市场空间和技术发展方向，TrendForce集邦咨询分析师杨韵蓉向《证券日报》记者表示，全球AI专用光模块市场正进入高速增长阶段，预计市场规模将从2025年的165亿美元扩大至2026年的260亿美元，年增超过57%。目前，AI光模块市场的成长动能已从单一产品规格升级，朝向“市场规模扩张”“技术世代切换”与“应用场景延伸”三大主轴并行发展。
从更长周期（883436）来看，TrendForce集邦咨询分析师王伟儒认为，整体光模块产业将持续保持增长态势。预计2028年至2030年，随着超大规模数据中心陆续普及，光模块相关产品的供应量有望达到高峰。
