【板块异动】乳品板块涨超2%！新乳业、阳光乳业双双涨停，奶价回升催化行情？

10月30日，A股市场上乳品（884125）板块出现异动，盘中一度上涨2.02%，新乳业（002946）、阳光乳业（001318）强势涨停、南方乳业、品渥食品（300892）、妙可蓝多（600882）等涨幅均超3%。

乳品板块之新乳业大涨解读

1、10月20日，对于下一步扩大内需的措施，国家发改委国民经济综合司副司长左刚介绍，国家发改委正在研究制定扩大内需战略实施方案（2026-2030年），并将加快推动印发实施。

机构最新观点

中金公司（601995）认为食品饮料板块基金重仓占比回升并维持重点个股推荐，方正证券（601901）认为奶价延续上涨、深加工乳品（884125）景气领先但细分品类表现分化。

1.中金公司（601995）：食品饮料板块重仓占比回升，维持推荐组合 3Q26主动偏股型基金食品饮料重仓持股占比为3.52%，环比上升0.80个百分点，白酒（881273）、乳品（884125）等多个子板块仓位提升；维持估值与评级，推荐贵州茅台（600519）、山西汾酒（600809）、伊利股份（600887）等个股。

2.方正证券（601901）：奶价延续上涨，深加工品类景气领先 9月生鲜乳均价环比、同比均升，乳品（884125）供给呈现产量增长、进口减少。奶油、奶粉、黄油销额增速领先，液奶价格压力有所缓解；冷饮冻食需求及份额持续承压，奶粉内部品类分化明显。

商品价格监测

生鲜乳（原奶）是乳品（884125）加工的核心原料，经杀菌、发酵等工艺可制成牛奶、酸奶、奶酪等乳品（884125）。

现货方面，据同花顺（300033）iFinD数据显示，截至10月23日，生鲜乳(原奶)现货价格已涨至3.10元/公斤，近一月累计上涨0.65%。

品种产业链

生鲜乳产业链上游包括奶牛养殖、饲草料供应和挤奶冷链运输；下游由乳企加工成巴氏奶、常温奶、酸奶、奶酪和奶粉等，再经商超、电商等渠道销售。

关联个股