2026年11月2日，开源证券发布了一篇电力设备行业的研究报告，报告指出，高功率光伏组件超额盈利兑现，固态电池（886032）产业化持续推进。
报告具体内容如下：
锂电:全球锂电池（884309）产量保持较快增长，固态电池（886032）产业化持续推进 宁德时代（300750）与INTILION签署合作协议，加快拓展欧洲储能（885921）市场。未来5年，双方拟在德国、瑞士及奥地利等地区部署3GWh宁德时代（300750）天恒储能（885921）系统。厦钨新能（688778）拟建4万吨磷酸铁（锰）锂项目。项目预计总投资7.23亿元，建成后雅安基地磷酸铁（锰）锂年产能将达到12万吨。小鹏机器人专用固态电池（886032）小批量下线。该电池相较传统液态锂电池（884309）减重约30%、电量提升约30%。9月全球锂电池（884309）产量增41.9%。其中，储能（885921）电池及磷酸铁锂产量分别同比增长90.3%、61.2%。锂电板块估值处于低位，已充分反映市场悲观预期，主链推荐：新宙邦（300037）、珠海冠宇（688772）。受益标的：尚太科技（001301）、科达利（002850）、豪鹏科技（001283）。固态电池（886032）受益标的：尚水智能（301513）。 光储：9月光伏装机同环比提升，储能（885921）电芯价格回落 10月26日，国家能源（850101）局发布2026年1—9月全国电力统计数据。截至9月底，全国累计发电装机容量41.3亿千瓦，同比增长11.2%；其中，太阳能发电装机容量13.1亿千瓦，同比增长16.5%。1—9月国内新增光伏装机110.83GW，同比下降53.9%；其中9月单月新增13.64GW，同比增长41.2%、环比增长23.6%。9月新增装机同环比均实现增长，单月装机连续两个月同比正增长。推荐：爱旭股份（600732）；受益标的：晶科能源（688223）、晶澳科技（002459）、天合光能（688599）、通威股份（600438）。
风电（885641）&电力设备：海外AIDC供配电需求高增，风机盈利能力有望重回上行
风机龙头陆续发布三季报，行业有望重回盈利上行通道，全年风机中标价较去年回升明显，叠加海外订单逐步进入放量期，建议关注具备产品竞争力、海外及海上布局持续推进的风机环节机会。受益标的：大金重工（HK1081）。推荐：金风科技（HK2208）、三一重能（688349）。
风险提示：下游需求不及预期，行业竞争加剧，行业政策风险。
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