截至11月2日13点12分，上证指数（1A0001）涨0.70%，深证成指（399001）涨1.40%，创业板指（399006）涨1.91%。
ETF方面，储能电池ETF易方达(159566)涨3.66%，成分股南网科技（688248）(688248.SH)、欣旺达（300207）(300207.SZ)涨超10%，阳光电源（300274）(300274.SZ)、固德威（688390）(688390.SH)、申菱环境（301018）(301018.SZ)、德业股份（605117）(605117.SH)、海博思创（688411）(688411.SH)、科达利（002850）(002850.SZ)、伊戈尔（002922）(002922.SZ)涨超5%，锦浪科技（300763）(300763.SZ)等上涨。
【消息面上：美国对等关税及双反税取消，锂电排产攀升与固态电池（886032）产业化推进】
消息方面，美国对等关税及针对负极材料的反倾销、反补贴税均已取消，显著利好锂电产业链海外出口；开源证券研报指出全球锂电池（884309）产量保持较快增长，固态电池（886032）产业化持续推进；宁德时代（HK3750）与INTILION签署合作协议，加快拓展欧洲储能（885921）市场；预计11月行业排产将继续攀升，为终端需求提供支撑。
【券商观点：国盛看好大储与绿电协同；国联看好储能（885921）高景气；中银关注固态电池（886032）、太空光伏与海风】
国盛证券（002670）表示，储能（885921）：截至9月底新型储能（885921）装机规模达1.67亿千瓦/4.35亿千瓦时，同比增长63%。10月30日，国家能源（850101）局官网召开季度新闻发布会，截至2026年9月底，全国已建成投运新型储能（885921）装机规模达1.67亿千瓦/4.35亿千瓦时，同比增长63%；平均储能（885921）时长2.61小时，等效利用小时数约915小时，利用效率稳步提升。同时，电网、新型储能（885921）及充换电基础设施合计投资同比增长15.3%。此外，算电协同与绿电直连加快推进，全国已有24个省份发布绿电直连配套文件，获批算力设施绿电直连项目12个。随着算力用电需求增长，绿电直连及源网荷储协同有望进一步打开储能（885921）市场空间。
国联民生（HK1456）表示，2026年前三季度全球储能（885921）电池出货839.3GWh，同比增长96.3%。其中国内厂家储能（885921）电池出货810.9GWh，同比增长94.5%，海外厂家电池出货28.4GWh，同比增长164%。市场份额看，宁德时代（HK3750）占据首位，在全球市场继续保持领先；海辰储能（885921）与亿纬锂能（300014）则位列其后，共同构成第二梯队的领跑者，出货表现具有强劲韧性。下游应用方面，2026年前三季度源网侧储能（885921）占比74.7%，工商业储能（885921）占比11.9%，户用储能（885921）占比10.6%。展望2026年Q4，全球储能（885921）行业高景气度将持续，增长逻辑明确。
中银证券（601696）表示，新能源汽车（885431）方面，我们预计2026年全球新能源汽车（885431）销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。新技术方面，固态电池（886032）和钠离子电池（885928）产业化逐步落地，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。2026年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，组件高功率化有望推动组件单价提升，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电（885641）方面，中东战争推动天然气（885430）价格提升，欧洲能源（850101）独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电（885641）方向。储能（885921）方面，需求维持高景气度，建议关注储能（885921）电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工（884281）、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源（850101）应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；维持行业强于大市评级。
【个股拆解】
南网科技（688248）：南方电网电力科技股份有限公司的主营业务是高端智能设备的研发、生产和销售，以及高技术服务的提供。公司的主要产品是智能配用电设备、智能监测设备、机器人及无人机（885564）。
欣旺达（300207）：欣旺达（300207）电子股份有限公司的主营业务是锂离子电池、电动汽车电池模组、储能（885921）电池及储能（885921）系统、锂离子电池材料、高性能膜材料（884213）、自动化设备（881171）及产线、电子产品的研发、生产和销售。公司的主要产品是锂离子电池电芯及模组。
阳光电源（300274）：阳光电源（300274）股份有限公司的主营业务是光伏逆变器（884304）、储能（885921）系统、风电（885641）变流及传动产品、新能源汽车（885431）电控及电源系统、充电设备、氢能装备等新能源（850101）电源设备的研产销服和新能源（850101）投资开发，并布局AIDC电源业务，提供固态变压器SST及电源解决方案。公司的主要产品是光伏逆变器（884304）。
固德威（688390）：固德威（688390）技术股份有限公司的主营业务是太阳能、储能（885921）等新能源（850101）电力电源设备的研发、生产和销售，并致力于为家庭、工商业用户及地面电站提供智慧能源（850101）管理等整体解决方案。公司的主要产品是光伏并网逆变器（884304）、光伏储能（885921）逆变器（884304）、储能（885921）电池、户用系统。
申菱环境（301018）：广东申菱环境（301018）系统股份有限公司的主营业务是专业特种空调（884113）和温控设备为代表的研发设计、生产制造、以及营销服务。公司的主要产品是液冷系列、风冷系列、相变系列、主机系列。
【关注思路】
储能（885921）电池ETF易方达(159566.SZ)跟踪国证新能源（850101）电池指数，聚焦储能（885921）产业链，是全市场对储能（885921）覆盖最全面、最有针对性的指数，前五大权重股包括宁德时代（HK3750）、亿纬锂能（300014）、阳光电源（300274）、英维克（002837）、德业股份（605117）。
