截至11月2日13点42分，上证指数（1A0001）涨0.99%，深证成指（399001）涨1.89%，创业板指（399006）涨2.42%。游戏（881275）、影视院线（881274）、文化传媒（881164）等板块涨幅居前。
ETF方面，机器人ETF易方达（159530）涨3.07%，成分股石头科技（688169）（688169.SH）、南网科技（688248）（688248.SH）涨超10%，奥普特（688686）（688686.SH）、绿的谐波（688017）（688017.SH）、奥比中光（688322）-W（688322.SH）、埃夫特（688165）-U（688165.SH）涨超5%，双环传动（002472）（002472.SZ）、震裕科技（300953）（300953.SZ）、安培龙（301413）（301413.SZ）、固高科技（301510）（301510.SZ）等上涨。
【消息面上：Meta（META）与傅利叶合作人形机器人（886069）原型机，消费（883434）级机器人布局加速】
据每日经济新闻援引The Information报道，Meta（META）已与中国机器人公司傅利叶智能合作，打造出一款名为“Max”的人形机器人（886069）原型机，双方仅用3个月便完成这款重约48千克的原型机，目前已在开发第二代产品。这是Meta（META）自成立机器人业务部门以来最具实质性的进展，标志着这家社交媒体巨头在消费（883434）级机器人领域的布局正在加速落地。Meta（META）提供智能体、傅利叶提供本体工程与供应链，Max搭载英伟达（NVDA）Thor芯片。
【券商观点：中银看好新能源（850101）与太空光伏；广发关注机器人模型与油服海工；长江看好机器人商业化】
中银证券（601696）表示，新能源汽车（885431）方面，我们预计2026年全球新能源汽车（885431）销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。新技术方面，固态电池（886032）和钠离子电池（885928）产业化逐步落地，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。2026年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，组件高功率化有望推动组件单价提升，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电（885641）方面，中东战争推动天然气（885430）价格提升，欧洲能源（850101）独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电（885641）方向。储能（885921）方面，需求维持高景气度，建议关注储能（885921）电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工（884281）、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源（850101）应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；维持行业强于大市评级。
广发证券（HK1776）表示，机械动态变化：（1）人形机器人（886069）：Astra和SuperMimic推动产业模型侧进展迅速，根据Robocurve的官网，Astra可以在无针对性训练的情况下直接控制机械臂进行动作控制，跨领域泛化能力和能力边界显著提升和拓宽；根据UCBerkeley10月20日的论文，其提出的SuperMimic新训练方案聚焦“小脑”动作学习，可以实现学习效率的显著提升，有望打破突破当下产业瓶颈-具身模型。（2）油服海工：美伊冲突常态化后导致全球油价中枢长端上移，美国页岩油以及海油的经济性提升；此外战争对于中东供给的破坏显著且仍在继续，进一步催生了中东重建需求和非中东地区的增储扩产。
长江证券（000783）表示，模型与硬件协同迭代，人形机器人（886069）商业化有望加速。过去人形机器人（886069）受限于专用模型的复杂任务理解及泛化能力，商业化进展相对缓慢。随着通用大模型在空间理解、任务规划及动作决策方面持续进步，机器人有望由预设动作向复杂任务自主执行发展。模型与硬件能力提升有望推动机器人向工业制造、物流仓储等更多下游应用场景渗透，带动机器人本体、执行器、丝杠、减速器（886008）、传感器（885946）及结构件等环节的需求释放。
【个股拆解】
石头科技（688169）（688169.SH）：北京石头世纪科技股份有限公司的主营业务是智能机器人等智能硬件的设计、研发、生产和销售。公司的主要产品是智能扫地机器人、洗地机、智能割草机、其他智能硬件。
南网科技（688248）（688248.SH）：南方电网电力科技股份有限公司的主营业务是高端智能设备的研发、生产和销售，以及高技术服务的提供。公司的主要产品是智能配用电设备、智能监测设备、机器人及无人机（885564）。
奥普特（688686）（688686.SH）：广东奥普特（688686）科技股份有限公司的主营业务是机器视觉（886002）核心软硬件产品和运控产品的研发、生产、销售。公司的主要产品是视觉算法库、智能视觉平台、工业AI、光源、光源控制器、工业镜头、工业相机、智能读码器、3D传感器（885946）、测量系统。
绿的谐波（688017）（688017.SH）：苏州绿的谐波（688017）传动科技股份有限公司的主营业务是精密传动装置研发、设计、生产和销售。公司的主要产品是谐波（HLIT）减速器（886008）、行星滚柱丝杠、精密零部件、机电一体化产品、智能自动化装备。
奥比中光（688322）：奥比中光（688322）科技集团股份有限公司的主营业务是3D视觉感知产品的设计、研发、生产和销售。公司的主要产品是3D视觉传感器（885946）、消费（883434）级应用设备、工业级应用设备。
【关注思路】
机器人ETF易方达（159530.SZ）跟踪机器人产业指数（980022.CNI），是目前市场上“人形含量”最高的机器人主题ETF产品。该指数聚焦机器人本体及核心零部件环节，成分股涵盖了减速器（886008）、伺服电机、传感器（885946）、控制器等机器人产业链的关键节点，前五大权重股包括绿的谐波（688017）、双环传动（002472）、机器人、石头科技（688169）、科沃斯（603486）。投资者可关注该产品在具身智能硬件突破和产业发展加速背景下的中长期配置机会。
