11月11日，CPO概念持续走强，“易中天”集体大涨，截至发稿时，新易盛（300502）(300502.SZ)涨11.69%，中际旭创（HK3308）(300308.SZ)涨10.85%，天孚通信（300394）(300394.SZ)涨超8%。
数据显示，11月10日，共有3535只个股获融资资金买入，其中有238股买入金额超亿元。融资买入金额排名前三的个股为中际旭创（HK3308）、新易盛（300502）、长鑫科技（688825）(688825.SH)，分别获买入16.53亿元、16.42亿元、9.79亿元。
中信证券（HK6030）研报指出，按主动基金重仓股（883406）口径，科技板块配置比例为56.30%，环比下降7.72ppts，超配27.75ppts；TMT配置比例为53.78%，环比下降8.49ppts，二者均处于2005年以来98.8%的极高水平，仅次于26Q2。整体而言，三季度科技配置在二季度的大幅提升后有所回落，但显著超配格局延续，科技板块仍是主动基金重仓配置的核心方向。
电子、通信合计占科技配置的89.87%，计算机、传媒及汽车低配比例收窄，硬件超配格局尚未改变，筹码出清与再平衡预计仍需时日。长鑫科技（688825）、天孚通信（300394）等增持金额居前，光通信龙头中际旭创（HK3308）、新易盛（300502）仍稳居重仓前列。我们认为，后续应重点关注AI应用与物理AI的产业机会；硬件侧，主要关注低渗透率的技术升级方向。
