据21财经雷达，11月11日，A股存储芯片（886042）板块再度成为资金聚焦的方向。利扬芯片（688135）、深南电路（002916）、博杰股份（002975）、泰瑞机器（603289）涨停，南亚新材（688519）、联讯仪器（688808）涨超10%，普冉股份（688766）、协创数据（300857）、力芯微（688601）、佰维存储（688525）、长鑫科技（688825）、德明利（001309）、江波龙（301308）等个股跟涨。
消息面上，集邦咨询旗下DRAMeXchange发布数据显示，10月通用型DRAM产品的平均合约价格较上月的26美元上涨5.77%；对比2016年6月开始追踪统计时的2.9美元的价格，如今已经累计上涨约9.5倍。集邦咨询预测，今年第四季度PC DRAM合约价将环比上涨13%—18%。
涨价已经从原厂合约传导至流通渠道。据财联社报道，近日，多位存储行业人士向媒体证实，海外头部原厂已经向渠道商口头释放企业级颗粒提价意向，正式提价函虽尚未下发，但渠道端的价格已经先动了起来。
支撑本轮涨价的核心逻辑，是全球存储大厂通过长期供货协议(LTA)锁定远期产能，行业供需紧张周期（883436）被进一步拉长。公开资料显示，海力士公司已与14家主要客户签署LTA协议，锁定2027-2028年总产能的50%以上，并计划后续保持类似比例锁定盈利基础，公司正积极与部分客户讨论延长现有合同期限。未来三年(至2029年)的DRAM和HBM产能几乎售罄。
三星宣布已与10家主要客户签署LTA，并正与另外10家谈判。公司预计，到2030年通过LTA锁定总产能60%至70%的可能性增加。已完成2027年HBM供应量的谈判，目前产能已全部售罄。公司预测，受制于成本和设备交期延长，2028年产量增长仍受限。此外，HBM4E及HBM5尺寸和工艺层数增加，导致每片晶圆产量下降，预计存储芯片（886042）供应短缺将持续到2028年。
不止两大韩厂，全球存储厂商集体预判行业紧平衡将长期延续。美光、西部数据（WDC）、希捷等厂商亦给出相近判断：存储供需紧张程度在2027—2028年将显著高于2026年，部分云厂商的供货协议已延续至2030年。
机构判断在“方向”上趋于一致。中信证券（600030）认为，存储板块在2026年6-7月、2026年10月以来均出现明显回调，在产品涨价增速放缓的背景下，市场对于存储供需与竞争格局等的担忧情绪进一步放大了板块波动。但从存储公司2026年三季度财报角度来看，存储供不应求有望延续至2028年及以后，客户锁供需求推动长协积极签订，同时存储厂商新一轮股东回报政策进一步推进，建议继续关注HDD、DRAM、NAND等细分赛道的投资机会。
申港证券同样认为，算力基础设施扩张对存储需求延续，国产存储板块有望迎来技术升级及国产化空间扩大的利好，空间广阔，建议关注国产存储的估值修复和自主可控。
