券商观点|电子行业公募基金二季度持仓分析：24Q2电子为公募基金配置与超配第一，全板块加仓

2024-07-24 18:26:34 来源：同花顺iNews

　　7月24日，广发证券发布一篇电子设备行业的研究报告，报告指出，24Q2电子为公募基金配置与超配第一，全板块加仓。

　　报告具体内容如下：

　　公募基金24Q2电子配置比例与超配比例提升。根据数据，统计公募基金（口径见正文）24Q2电子行业配置比例达15.81%，环比上升3.77pct；超配比例为7.99%，环比上升3.39pct。行业比较来看，公募基金24Q2电子行业配置比例和超配比例均位居申万一级行业第一名。子板块情况：公募基金Q2全板块加仓。根据数据，按照申万行业分类，公募基金24Q2六个电子二级子板块半导体、消费电子、元件、光学光电子、电子化学品II、其他电子II的配置比例分别为7.35%、4.23%、2.75%、0.92%、0.38%、0.16%。其中，半导体板块占全行业配置额的46.51%。环比加/减仓情况来看，消费电子、元件、光学光电子、电子化学品II、其他电子II均是行业中加仓的板块，加仓比例分别为0.92%、1.52%、1.22%、0.02%、0.03%、0.11%。2024Q2，16个电子三级子行业（申万行业分类）中有10个板块处于超配状态，其中超配比例最高的3个板块为消费电子零部件及组装、半导体设备和数字芯片设计，超配比例分别为2.12%、1.96%和1.80%。从环比加/减仓情况看，24Q2电子三级子行业中11个子行业加仓，5个子行业减仓。加仓板块为消费电子零部件及组装、印制电路板、数字芯片设计、光学元件、其他电子Ⅲ、模拟芯片设计、半导体材料、集成电路制造、被动元件、电子化学品Ⅲ和LED。个股分析：公募基金加仓立讯精密（002475）、北方华创（002371）、沪电股份（002463）等。根据数据，从2024Q2截面情况来看，24Q1重仓基金数量以及配置比例均排名靠前的立讯精密、北方华创、沪电股份、中芯国际仍保持领先地位，并且24Q2重仓基金数量以及配置比例均有所增长。但24Q1重仓基金数量以及配置比例较高的中微公司、传音控股、TCL科技（000100）的配置比例和重仓基金数均有下降。从24Q2环比增减仓情况来看，加仓方面，立讯精密、工业富联（601138）、兆易创新（603986）、鹏鼎控股（002938）、沪电股份、澜起科技等公司在基金重仓数量和配置比例两个维度上的加仓情况均居于行业前十名。减仓方面，广合科技（001389）、卓胜微（300782）、通富微电（002156）、TCL科技等公司在基金重仓数量和配置比例两个维度上的减仓情况居于行业前十名。建议关注：立讯精密、北方华创、传音控股、中微公司、澜起科技、卓胜微、紫光国微（002049）、三环集团（300408）、兆易创新、长电科技（600584）、盛美上海、拓荆科技、圣邦股份（300661）、华海清科、长川科技（300604）、中科飞测-U、华勤技术（603296）、晶晨股份、聚辰股份、乐鑫科技等。风险提示：电子行业景气度低于预期的风险；新品研发不及预期的风险；仅考虑前十大重仓股导致测算结果与实际可能存在一定偏差等。